Si tiene continuidad por ambos lados quiere decir que no está funcionando de manera correcta, por lo general estos diodos se prueban conectándolos a los 120V, como te muestro en la figura, la fase se debe conectar al anodo para que tengas media onda rectificada.
El diodo va en la posición de en medio del switch, cuando lo tengas en esa posición una de las patitas del mismo switch debe de estar en continuidad con el cable de fase.