los codecs para ver los dvds es el MPEG 2.
bajalos de aca.
http://www.mundodivx.com/descargas.php?id=32
Para ver los dvds usa el WinDvd, igualmente con el reproductor de windows media no tendrias que tener problamas. Bajate la última versión de Direct X.
Si ya actualizaste los drivers de la placa de video, e instalaste lo que te dije arriba, otra cosa no se me ocurre.
saludos