Mil disculpas, equivoqué la ruta. Esa es para el usuario luego de loguearse.
Para antes del Login, la clave a modificar es la siguiente:
HKEY_USERS\.Default\Control Panel\Keyboard\InitialKeyboardIndicators
Valor 0 = NumLock apagado
Valor 2 = NumLock encendido
Te dejo el artículo de Microsoft:
http://support.microsoft.com/kb/154529
Saludos!