Yo tuve el mismo problema que vos, debido a que mi window xp no era original, ni estaba validado, intente con la vension WM 8,9,10 y 11, versiones crakeadas para ninguna funciono, porque el problema esta en la validacion del sistema operativo, cuando logré validar mi window el reproductor se instalo sin ningun inconveniente. Primero valida el window y luego podras instalar el window media. Aunque la verdad habiendo tantas opciones gratuitas podrias optar por otro reproductor, te lo recomiendo al real player, que podes descargar aquí:
http://realplayer.softonic.com/.
Saludos y recuerda valorar las respuestas.